ETF Bitcoin

Les ETF Bitcoin (Exchange Traded Funds) ou fonds négociés en bourse Bitcoin sont une passerelle d'investissement pratique et régulée pour investir dans la crypto Bitcoin sans nécessiter sa détention directe sur la blockchain. Contrairement à l'achat direct sur des plateformes d'échange, ces ETF sont négociés comme des fonds classiques cotés en bourse, suivant les fluctuations du Bitcoin. Opter pour les ETF Bitcoin offre ainsi la possibilité aux investisseurs de profiter des évolutions du Bitcoin sans les contraintes logistiques de sa gestion.

Un ETF Spot Bitcoin permettrait aux investisseurs d'acheter directement du Bitcoin sous-jacent. Cela signifie qu'il serait adossé physiquement à du Bitcoin, donc l'ETF détient réellement du Bitcoin pour chaque part émise.

En revanche, un ETF Trust Bitcoin est adossé à un trust qui détient du Bitcoin, mais les investisseurs n'achètent pas directement du Bitcoin sous-jacent. Ils achètent plutôt des parts du trust, qui représente la propriété indirecte du Bitcoin par le biais du trust. Cela signifie que l'ETF Trust Bitcoin est généralement adossé à des entités qui détiennent le Bitcoin plutôt qu'à la possession directe de Bitcoin.

Les ETF Bitcoin présentent plusieurs avantages séduisants. Tout d'abord, ils permettent une exposition directe au Bitcoin sans nécessiter sa possession physique. Étant cotés en bourse, ces ETF bénéficient d'une grande liquidité, offrant aux investisseurs la possibilité de diversifier facilement leurs portefeuilles pour entrer sur la crypto. Comparés à d'autres fonds actifs, les frais de gestion des ETF Bitcoin sont généralement plus bas, accroissant leur attrait par un potentiel de rendement plus intéressant.

Cependant, les ETF trust Bitcoin rencontrent certains défis, notamment en termes de contrepartie et de liquidité. Ils dépendent souvent d'entités tierces, comme l'échangeur de crypto centralisé Coinbase pour Blackrock, pour la détention sur la blockchain de l'actif sous-jacent, les exposant ainsi

à des risques financiers. De plus, la volatilité du Bitcoin affecte ces ETF, occasionnant parfois des écarts dans le suivi précis des variations de prix de la crypto-monnaie.

Depuis 2013, des institutions bancaires telles que JP Morgan et Blackrock ont souvent émis des critiques à l'égard du Bitcoin et des crypto-monnaies, invoquant des préoccupations liées au terrorisme et au blanchiment d'argent. Cependant, ces mêmes institutions se sont progressivement préparées à s'engager dans l'univers du Bitcoin, anticipant la demande croissante de la part de leurs clients. Les investisseurs sont attirés par la tendance haussière constante du Bitcoin depuis son lancement en 2009, incitant ces institutions à reconsidérer leur position initiale sur cette crypto.

L'intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour les ETF trust Bitcoin est palpable malgré leur historique de critiques envers les crypto-monnaies. Blackrock, détenteur majeur à hauteur de 60% de Micro-strategy spécialisé dans l’accumulation de Bitcoin et le mining, en est un exemple frappant.

La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine, après avoir rejeté toutes les demandes d'ETF spot Bitcoin, semble à présent plus ouverte à cette possibilité d'accepter un ETF spot du roi de la crypto. Ceci pourrait avoir des implications significatives sur le marché de la crypto-monnaie, comparable à l'essor qu'a connu l'or suite à son acceptation en 2004.

L'accès simplifié sur l'investissement du Bitcoin, l'élimination des défis logistiques et le potentiel de diversification sont des points positifs à considérer. Cependant, la possible manipulation des prix et les implications réglementaires soulevées par la nécessité de sécurité des fonds restent des préoccupations majeures.

Il subsiste une préoccupation quant à la transparence, si dans l'offre de Bitcoin si l'est garanti, principalement dans la capacité à vérifier les réserves réelles détenues sur la blockchain par les gestionnaires de fonds. La question essentielle est de savoir s'il sera garanti, effectivement 1BTC pour chaque BTC proposé. Par exemple, dans le cas de l'or papier, il a été mis en évidence que sept fois plus d'or papier était offert que la quantité réellement stockée dans les coffres.

Imaginez sept personnes différentes prétendant toutes être propriétaires du même lingot d'or. C'est un peu comme vendre la même voiture à sept personnes différentes, c'est tout simplement déraisonnable. Espérons que cela n'arrive pas sur l'investissement ETF trust en matière de cryptomonnaie.

Cela soulève la préoccupation d'une situation similaire où plusieurs détenteurs pourraient revendiquer la même unité de Bitcoin. Cette pratique, si adoptée dans la gestion d'un ETF trust Bitcoin, pourrait artificiellement augmenter la disponibilité de BTC, potentiellement restreindre sa hausse de valeur.

Des entreprises majeures telles que Grayscale, BlackRock, Bitwise, VanEck, et plusieurs autres ont déposé des demandes pour la création d'ETF trust Bitcoin. La liste complète comprend notamment : Grayscale, 21Share & ARK invest, BlackRock, Bitwise, VanEck, Sisdomtree, Invesco & Galaxy, Fidelity, Valkyrie, Global X, Hashdex, Franklin.

L'approbation anticipée de ces entreprises pour les ETFs pourrait injecter une liquidité colossale sur le marché des crypto-monnaies, représentant un potentiel considérable pour propulser le Bitcoin vers des sommets encore inexplorés. À titre illustratif, ces sociétés totalisent à elles seules une gestion de fonds avoisinant les 20 trillions de dollars, dont 9 à 10 trillions sont attribués à Blackrock uniquement.

Cette somme est d'autant plus remarquable lorsque comparée à la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies en fin d'année 2023, estimée à environ 1,7 trillion de dollars, dont 830 milliards rien que pour Bitcoin. L'introduction potentielle de ces ETFs spot sur les marchés pourrait ainsi représenter une vague de liquidités massive vers Bitcoin et d'autres crypto-monnaies, éventuellement propulsant le BTC vers des sommets excédant les 100 000 dollars, voire bien au-delà, comme expliqué plus en détail dans l'article sur les prévisions de prix du Bitcoin dans les 10 prochaines années.

L'acceptation institutionnelle et la réglementation claire pourraient solidifier la légitimité du Bitcoin. Néanmoins, la confiance du public et les fluctuations de prix restent des facteurs déterminants dans son adoption.

Le 10 janvier, l'ETF spot Bitcoin a obtenu l'approbation tant attendue, marquant une étape significative dans l'adoption croissante des crypto-monnaies. Les frais associés aux différents ETFs sont quasiment nuls, créant une concurrence féroce pour les plateformes d'échange de crypto centralisées telles que Binance, Coinbase et Bybit. Les spéculations concernant un ETF spot Ethereum sont désormais au cœur des discussions, renforçant l'optimisme du marché.

La SEC a opté pour une approbation simultanée de tous les ETF, afin d'éviter de favoriser un acteur du marché par rapport à un autre.

Il est envisagé que la SEC puisse étendre son approbation aux ETF spot d'autres cryptomonnaies telles qu'Ethereum, Solana et d'autres. Certains analystes estiment que les investisseurs cherchent à diversifier leurs portefeuilles pour maximiser leurs gains potentiels.

Un ETF Bitcoin, ou Exchange Traded Fund Bitcoin, est un fonds négocié en bourse qui permet d'investir dans le Bitcoin sans en détenir physiquement. Il offre une exposition directe à la crypto la plus renommée, le Bitcoin, via des actions négociées sur les marchés boursier.

Les ETF Bitcoin offrent plusieurs avantages. Ils permettent une diversification facile des portefeuilles, une liquidité accrue grâce à leur cotation en bourse et des frais de gestion généralement moins élevés que d'autres fonds actifs.

Des sociétés bien connues telles que VanEck, ainsi que d'autres institutions financières, ont déposé des demandes pour la création d'ETF Bitcoin. Leur implication témoigne de l'intérêt croissant pour ces produits financiers liés à la crypto.

VanEck est une société de gestion d'actifs qui propose une gamme de fonds communs de placement, d'ETF (Exchange-Traded Funds), et d'autres produits d'investissement. Fondée en 1955, VanEck est reconnue pour ses fonds liés aux matières premières, à l'or et à d'autres classes d'actifs.

La société propose également des produits d'investissement dans des secteurs tels que les actions, les obligations, les devises et les marchés émergents. VanEck est active sur les marchés mondiaux et fournit des solutions d'investissement à une large base d'investisseurs, notamment des particuliers, des institutions financières et des conseillers financiers.

Pour l'instant, seul Bitcoin est disponible via des contrats à terme sur ETF. Cependant, l'approbation imminente d'un ETF Bitcoin spot ou trust est attendue, au vu des signaux émanant des acteurs clés de l'écosystème crypto, des discours prometteurs et des mouvements favorables observés récemment.

L'acceptation des ETF Bitcoin par la SEC (Securities and Exchange Commission) pourrait déclencher une vague d'investissements massifs dans les cryptomonnaies. Cela pourrait influencer la capitalisation totale du marché et potentiellement conduire à une hausse des prix du Bitcoin et d'autres monnaies digitales.

Certains défis incluent la dépendance vis-à-vis des entités tierces pour la détention des actifs sous-jacents, ce qui peut entraîner des risques en cas de difficultés financières de ces entités. De plus, la volatilité du marché des cryptomonnaies peut impacter les performances des ETF.

En plus de l'ETF Bitcoin, d'autres produits financiers tels que les contrats à terme, les options et les indices de cryptomonnaies offrent également des opportunités d'investissement dans le marché des cryptos.

La SEC a fixé plusieurs échéances pour se prononcer sur les demandes d'ETF Bitcoin. Actuellement, les rumeurs suggèrent que la décision pourrait être prise prochainement, potentiellement ouvrant ainsi de nouvelles opportunités d'investissement dans les cryptomonnaies.

Si l'ETF Bitcoin est approuvé, une demande accrue des investisseurs pour d'autres actifs cryptographiques est à prévoir, visant des opportunités de gains plus importants. ARK Invest a déjà anticipé cette demande en déposant une demande d'ETF Trust sur Ethereum. Il est probable que d'autres cryptomonnaies visant à rivaliser avec Ethereum, telles que Polkadot, Cardano et Solana, susciteront également un intérêt pour une représentation similaire dans des ETF